2014年7月10日 星期四
我投資台股和基金的經驗，唯一有賺到錢的是指數型基金，當然和進場時間有關，從2009-2011年批買進VTI，然後在2012-2013年出清，其他台股的投資都沒賺到錢。從這個經驗學到一件事，也就是一個投機者的告白書中所說的只有反向操作和長期投資才能賺錢。
但要克服反向操作絕對是知易行難，這個在專業投機原理和投資最重要的三個問題等書裡都有講到。在投資之前要問的第3個問題就是我的腦袋幹麻要騙我。作者說人類在演化過程頭腦就是累積驕傲和逃避悔恨，如果沒有這種保護機制，把不愉快的事忘記，那就不是人類了。但這在投資上卻會變成一場災難。所以要克服反向思考只有偉大的投機者可以做到。加入社團後看到tivo教授所用的曾氏通道，可以說是驚為天人，如果能善加利用這個工具，幾乎已經可以克服反向思考這一點。難怪allan大會說是價值千萬的檔案。但前題是要對這個工具有信心，若只是一個初學者，只靠曾氏通道一招會有點危險。(分批賣在曾氏通道高點？短線急漲賣出？)
要克服長期投資比較容易，只要自己設定好投資週期，看你的長期是一年、二年、或三年。不過中間還是要克制自己不要受短期波動影響。
投資標地選擇，雖然這個社團是α168，希望能幫助大家超越大盤。但是對一個上班族而不是金融本科出身的來講，或許要先認清自己的時間成本(如騰雲平台可以幫助節省時間)，認清自己的不足。主動選股我覺得推薦超盤手萬無一失投資術，但裡面的分析方法以及call公司，已經不是一般上班族散戶做得到。再說主動投資最有名的股神巴菲特，他的方法更不是散戶學得來的。巴菲特的戰友蒙格出的書窮查理的普通常識，裡面寫到蒙格在評估一家企業，是盡其所能搞懂任何會影響這家企業的因素，除了財報還包括產業趨勢律競爭對手護城河......。蒙格推薦大家去學習的包括數學、會計學、統計學、生物、以及心理學，並且大量的閱讀，更不用說他本身是律師。如果有人能夠同時掌握這麼多面項，再來重壓股票，相信必然能超越指數。
本金大小的問題，巴菲特和蒙格專職投資錢已經是事業有成，一個有一間公司，一個開律師事務所。要靠投機把本金炒大也是很困難的。把本金變大除了婚姻、絕妙的商業點子、大概只能靠認真工作(在自己的能力圈裡發揮)。allan大也建議大家顧好本業，金玉良言...
最後看公司的品格書裡講到一句話，美國人通常會投資自己公司，因為覺得最熟悉，但是台灣人問到投資自己上班的公司會說，我勸你最好不要。若是真的要以指數投資，你會選sp500，還是台灣50?
我的希望是台灣能更好，HTC超越三星，宏碁華碩贏過聯想HP，台灣公司也能發展實業不要只玩投資物業的金錢遊戲，讓散戶安心的投資台灣50。
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2014-11-2 update:
看了作手：獨自徘徊天堂和地獄後，有些補充
參與股票交易的投資者，對市場指數的高低應該有一點基本的常識觀念，不能犯太離譜的錯誤。例如不該在市場漲了好幾年後殺進股市。
總想讓自己的錢一刻也不空閒，從一個市場出來後又投入另一個市場。但是交易機會不會天天有。
市場新手害怕市場趨勢會 突然反轉。
在市場交易應該故出正確的決策。心理上很舒服的決策結果往往不好。
在緩慢上漲的行情中，如果漲勢突然出現加速，往往就是見頂的信號。
股市心理學
1.相信自己選的會持續上漲，下跌時也不願意賣出 (一致性+自視過高)
2. 追高，追漲(從眾+稀有)
3. 上漲後又下跌比都沒漲心理還更痛苦(剝奪感)
2015-7-15 update:
除反向思考和長期投資外，還要參考 思維的疆域 和 匱乏經濟學
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2014-11-2 update:
看了作手：獨自徘徊天堂和地獄後，有些補充
參與股票交易的投資者，對市場指數的高低應該有一點基本的常識觀念，不能犯太離譜的錯誤。例如不該在市場漲了好幾年後殺進股市。
總想讓自己的錢一刻也不空閒，從一個市場出來後又投入另一個市場。但是交易機會不會天天有。
市場新手害怕市場趨勢會 突然反轉。
在市場交易應該故出正確的決策。心理上很舒服的決策結果往往不好。
在緩慢上漲的行情中，如果漲勢突然出現加速，往往就是見頂的信號。
股市心理學
1.相信自己選的會持續上漲，下跌時也不願意賣出 (一致性+自視過高)
2. 追高，追漲(從眾+稀有)
3. 上漲後又下跌比都沒漲心理還更痛苦(剝奪感)
2015-7-15 update:
除反向思考和長期投資外，還要參考 思維的疆域 和 匱乏經濟學
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